I. Markterholung: Nachfragewachstum und das Aufkommen von Wendepunkten in der Branche
Die Signale einer Branchenerholung sind deutlich
Im ersten Halbjahr 2025 stand die Silikonindustrie aufgrund von Schwankungen der Industriesiliziumpreise und einer schwachen Nachfrage nach Polysilizium insgesamt unter Druck. In der zweiten Jahreshälfte blieb die Betriebsrate der Branche jedoch aufgrund der kontinuierlichen Nachfragebelebung in aufstrebenden Bereichen wie neuen Energien und elektronischen Geräten stabil bei über 70 %, und der Lagerdruck ließ allmählich nach. Cicc prognostiziert, dass sich Silikon als erstes erholen und zum vielversprechendsten Teilsektor unter den auf Silizium basierenden Materialien werden könnte.
Die Nachfragestruktur wurde kontinuierlich optimiert
Im Bereich der neuen Energien müssen Klebstoffe zur Verkapselung von Photovoltaikmodulen extremen Temperaturunterschieden zwischen -40 und 85 Grad standhalten. Die Anforderungen an die Wärmeleitfähigkeit von Dichtungsmitteln in Batteriepaketen neuer Energiefahrzeuge wurden auf 1,5 W/m·K angehoben, was zu einem starken Anstieg der Nachfrage nach funktionellem Silikonkautschuk und Silikonöl führt.
Im Bereich der Elektronik und Elektrogeräte sind die Anforderungen an eine hohe Temperaturbeständigkeit und Isolationsleistung bei Wärmeableitungsmaterialien für 5G-Basisstationen, Klebstoffen für Halbleiterverpackungen usw. gestiegen, was die Expansion des High-End-Markts für Silikonkautschuk und Silikonharz vorantreibt.
Im Medizin- und Gesundheitssektor nimmt die Anwendung biokompatibler Materialien in implantierbaren Geräten und Systemen mit verzögerter Medikamentenfreisetzung zu und bietet langfristige Wachstumschancen für Unternehmen im Bereich medizinischer Silikone-.
Ii. High-End-Entwicklung: Technologische Barrieren und beschleunigte Importsubstitution
Der Anteil an High-End-Produkten ist gestiegen
Mit der Weiterentwicklung der „Dual-Carbon“-Ziele hat sich die Eintrittsschwelle für die Industrie erheblich erhöht und die Beseitigung rückständiger Produktionskapazitäten beschleunigt sich. Es wird erwartet, dass bis 2025 der Anteil von High-End-Produkten (wie Klebstoffe für Halbleiterverpackungen und medizinisches Silikon) von derzeit 30 % auf 45 % steigen wird, was die Bruttogewinnmarge der Branche um 5 bis 8 Prozentpunkte steigern wird. Beispielsweise wurde das von Hesheng Silicon Industry entwickelte Polydimethylsiloxan (PDMS) mit niedrigem Molekulargewicht (PDMS) in Halbleiterverpackungen eingesetzt und brach damit das ausländische Technologiemonopol.
Funktionsmaterialien sind zum Hauptwachstumstreiber geworden
Wärmeleitpaste: Die Anforderungen an die Wärmeableitung von 5G-Basisstationen haben dazu geführt, dass Produkte mit einer Wärmeleitfähigkeit von mindestens 3 W/m·K zum Mainstream geworden sind.
Optisches-Silikon: Wird in Mini-LED-Gehäusen verwendet, mit einer Lichtdurchlässigkeitsanforderung von mindestens 95 % und einem einstellbaren Brechungsindexbereich, erweitert auf 1,4–1,6.
Flüssigsilikonkautschuk (LSR): Aufgrund seiner chemischen Stabilität, Ungiftigkeit und geringen Empfindlichkeit wächst die Nachfrage in den Bereichen medizinische Ästhetik und tragbare Geräte schnell.
III. Ökologisierung: Umweltschutzvorschriften und Kreislaufwirtschaft treiben industrielle Modernisierung voran
Grüne Transformation am Produktionsende
Das Unternehmen hat die Effizienz der Monomersynthese durch die Verbesserung des Reaktionsprozesses gesteigert und die Gesamtausnutzungsrate von Nebenprodukten hat sich dem international führenden Niveau angenähert. Beispielsweise ist die Forschung und Entwicklung von bio-basiertem Silikonkautschuk in die praktische Phase eingetreten. Ein bestimmtes Unternehmen hat sich durch die Technologie zur Herstellung hochaktiver Silane aus Reisschalen vollständig von der Abhängigkeit von Erdölrohstoffen gelöst.
Das industrielle Internet optimiert Produktionsprozesse und reduziert den Energieverbrauch der einzelnen Einheiten. Nachdem ein bestimmtes Unternehmen KI-Algorithmen eingeführt hatte, sank der Energieverbrauch für die Monomersynthese um 12 % und die Produktionseffizienz stieg um 18 %.
Förderung des Kreislaufwirtschaftsmodells
Das Ziel für die verpflichtende Recyclingquote von Silikonkautschuk beim Gebäudeabriss ist klar. Guangzhou hat ein „Inzahlungnahme-gegen-Neu“-Recyclingsystem eingeführt und die Leistung von recyceltem Silikonkautschuk hat das Niveau von Neumaterial erreicht.
Die Blockchain-Technologie ermöglicht die Rückverfolgbarkeit von Rohstoffen und die Bestandsverwaltung in Echtzeit und reduziert so Betriebsrisiken. Beispielsweise hat ein bestimmtes Unternehmen die Produktausbeute durch ein intelligentes Steuerungssystem von 92 % auf 98 % gesteigert.
IV. Intelligenz: Digitale Transformation verändert die Wettbewerbslandschaft
Der Bau intelligenter Fabriken beschleunigt sich
Big Data und Technologien der künstlichen Intelligenz ermöglichen eine dynamische Optimierung von Produktionsparametern. Beispielsweise integriert das „Industry Brain“ im Kreis Yongxiu in der Provinz Jiangxi industrielle Betriebssysteme und Industrie-Apps, um Produktionsdaten in Echtzeit zu sammeln und zu analysieren und so Unternehmen dabei zu helfen, die Ausrüstungsplanung zu optimieren und die Marktnachfrage vorherzusagen.
Die digitale Plattform bietet maßgeschneiderte Lösungen. Die von einem bestimmten Unternehmen eingeführte „Silicone Materials Cloud Platform“ integriert F&E-, Produktions- und Logistikdaten und verkürzt so den Kundenreaktionszyklus.
Die Effizienz der Zusammenarbeit in der Lieferkette wurde verbessert
Die Blockchain-Technologie ermöglicht die Rückverfolgbarkeit von Rohstoffen und die Bestandsverwaltung in Echtzeit und reduziert so Betriebsrisiken.
Das industrielle Internet optimiert Produktionsprozesse und reduziert den Energieverbrauch der einzelnen Einheiten. Beispielsweise hat ein bestimmtes Unternehmen die Produktausbeute durch ein intelligentes Steuerungssystem von 92 % auf 98 % gesteigert.
V. Anlagestrategie: Konzentrieren Sie sich auf Kernkompetenzen und neue Szenarien
Führende Unternehmen: Konzentrieren Sie sich auf diejenigen, die über die Fähigkeit zur Integration der gesamten Industriekette, technologische Iterationsfähigkeiten und ein internationales Layout verfügen. Beispielsweise strahlen Unternehmen, die bereits Produktionsstandorte in Vietnam aufgebaut haben, die Anforderungen der ASEAN-Staaten zur Wiederherstellung der Infrastruktur aus.
Im Bereich der neuen Energien wächst die Nachfrage nach Materialien wie Photovoltaik-Verkapselungsklebstoffen und Lithiumbatterieklebstoffen weiter. Es wird empfohlen, auf Lieferanten zu achten, die mit führenden Batterieherstellern zusammenarbeiten.
Modernisierung von Medizin und Gesundheit: Die Anwendung biokompatibler Materialien in implantierbaren Geräten und Systemen mit verzögerter Medikamentenfreisetzung nimmt zu, und Unternehmen für medizinisches Silikon-haben ein langfristiges Wachstumspotenzial.
